La Cina è il principale esportatore di GNL? 

Questa è una domanda che ultimamente emerge sempre più spesso nelle chat e nelle conferenze del settore. Molti, guardando i dati della crescita, sono subito pronti a dire sì. Ma se si scava più a fondo, lavorando con contratti e logistica, ci si rende conto che non è tutto così semplice. Essere un top buyer non significa automaticamente che sarai un top seller. C'è una sfumatura qui che spesso viene trascurata.

Dall’import all’export: a che punto siamo realmente?

La Cina è senza dubbio un gigante nel mercato delle importazioni di GNL. I volumi degli appalti sono colossali e questo crea una certa percezione. TuttaviaEsportazione di GNL- questa è una storia completamente diversa, un diverso insieme di competenze. Il nostro ruolo nella catena del valore è spesso limitato alla rivendita di spedizioni spot o alla stipula di contratti a medio termine, in cui agiamo come trader piuttosto che come fonte di produzione. Recentemente hanno provato a costruire uno schema con uno dei nuovi terminal sulla costa orientale: l'idea era di riesportare i volumi in eccesso durante i periodi di punta per l'Asia. Ma si sono trovati di fronte a severe restrizioni sulla capacità dei terminal e, cosa ancora più importante, a costi logistici che hanno assorbito l’intero margine. Si è scoperto che l'esportazione era nominale, ma il senso economico era quasi nullo.

Questa esperienza ha mostrato il divario tra le statistiche e il lavoro operativo effettivo. Puoi spedire più navi cisterna ed essere incluso nei rapporti come esportatore. Ma un programma di esportazione sostenibile e redditizio richiede contratti a lungo termine legati a specifici asset produttivi, logistica flessibile e una profonda comprensione delle esigenze dei diversi mercati, dall’Europa al Sud America. Nella prima parte siamo ancora più sviluppati: lavoriamo con le importazioni e la distribuzione interna.

A proposito, sui mercati. Si parla molto del potenziale delle forniture all’Europa. Ma quando si comincia a considerare il trasporto merci, la differenza nel contenuto calorico del gas e i requisiti per le specifiche presso i terminali di ricezione, l’entusiasmo diminuisce un po’. Abbiamo bisogno di soluzioni molto specifiche, quasi personalizzate. È qui che torna utile l'esperienza dei colleghi degli istituti di design, specializzati nell'adattamento delle catene tecnologiche. Ad esempio,Chengdu Yizhi Technology Co.(il loro sito web èyzkjhx.ru) opera nel campo dell'ingegneria nel settore chimico e nell'industria affine. Il loro approccio alla progettazione degli impianti, che tiene conto della capacità di lavorare con materie prime di diversa composizione, è indirettamente utile per il pensiero dell'industria nel suo insieme: è importante essere in grado di adattare un bene alle esigenze dell'acquirente finale, e non viceversa.

Infrastrutture: cosa ostacola e cosa aiuta?

L’ostacolo principale all’aumento del potenziale di esportazione è l’orientamento delle infrastrutture. I nostri terminali sono costruiti principalmente per la ricezione del gas, non per la spedizione. Il riutilizzo è un processo costoso e dispendioso in termini di tempo. Ricordo che in uno degli incontri sullo sviluppo portuale si discusse della possibilità di aumentare la capacità di esportazione. I numeri CAPEX hanno fatto riflettere molti. Inoltre problemi di sicurezza: le procedure di carico e scarico presentano diversi rischi operativi.

D’altro canto, una rete sviluppata di condotte interne e un numero crescente di unità galleggianti di stoccaggio e rigassificazione (FSRU) aiutano. Forniscono una certa flessibilità. È possibile, con riserva, accettare il gas al Sud, e compensare l'eccedenza, previa rigassificazione e immissione in rete, mediante spedizione dal Nord. Ma anche in questo caso si tratta di complesse operazioni di arbitraggio e non di esportazione diretta dalla fabbrica.

Vale la pena notare il ruolo delle aziende tecnologiche che lavorano per migliorare l’efficienza dell’intera filiera. Stesso istitutoChengdu Yizhi Technology Co., come filiale di Huaxi Technology con un capitale sociale di 120 milioni di RMB, si concentra su soluzioni di progettazione complete. Nel contesto del GNL, la loro esperienza nelle tecnologie criogeniche e nel trattamento chimico potrebbe essere richiesta quando si ammoderneranno gli impianti in modo che possano funzionare in modalità bidirezionale. Per ora, questo è più un potenziale per il futuro.

Il ruolo dei contratti e delle politiche a lungo termine

Senza contratti di fornitura a lungo termine da stabilimenti specificiprincipale esportatorenon c'è dubbio. I principali attori - Qatar, Australia, USA - hanno basato proprio su questo la loro strategia di esportazione. In Cina la maggior parte dei contratti a lungo termine vengono importati. Naturalmente esistono diversi progetti di produzione di GNL orientati all’esportazione, ad esempio nel quadro della cooperazione Belt and Road, ma la loro portata non è ancora paragonabile a quella dei giganti.

Fino a poco tempo fa, la politica del governo era focalizzata sulla sicurezza energetica, cioè sulle importazioni garantite. Ora il tono sta leggermente cambiando, con richieste di partecipazione più attiva al mercato globale. Ma la volontà politica deve tradursi in meccanismi finanziari e normativi concreti per gli investitori. Nel frattempo molti preferiscono un mercato interno più prevedibile.

Un punto interessante: alcune delle nostre aziende stanno cercando di agire come aggregatori, concludendo contratti di importazione a lungo termine e rivendendo parte dei volumi sul posto. È una specie di esportazione morbida. Ma questo non rende la Cina un esportatore nel senso classico, bensì un potente commerciante. E questi sono ruoli diversi con aspetti economici e rischi diversi.

Uno sguardo dall'interno: l'esperienza di un tentativo fallito

Voglio condividere un caso specifico per rendere più chiaro quali insidie si incontrano. Un paio di anni fa abbiamo partecipato a un consorzio che voleva organizzare forniture regolari di piccoli volumi di GNL dalla Cina al Bangladesh. I volumi sono piccoli, la logistica sembra semplice. Abbiamo trovato capacità libera anche in uno dei piccoli stabilimenti.

I problemi sono iniziati con la documentazione e gli standard. I requisiti per la qualità del gas e, soprattutto, per i documenti di accompagnamento in Bangladesh si sono rivelati molto specifici e in continua evoluzione. Il nostro stabilimento era certificato per il mercato interno e per le principali destinazioni di importazione e per soddisfare questi requisiti è stato necessario effettuare ulteriori test e ottenere permessi, che hanno richiesto tempo e denaro.

Il secondo problema riguarda il trasporto merci. Per spedizioni così piccole e irregolari è difficile trovare una nave ad un prezzo adeguato. Tutte le grandi petroliere erano vincolate a charter a lungo termine con le major. Di conseguenza, il progetto si è bloccato prima ancora di iniziare. Ha dimostrato che anche se c'è il gas fisico e un acquirente, tra loro c'è un muro di difficoltà operative, logistiche e normative, che la Cina non ha ancora risolto per l'esportazione.

Quindi siamo un esportatore leader? Conclusioni a margine

Ritornando alla domanda del titolo. A rigor di termini, no. La Cina è un importatore leader e un commerciante in crescita nel mercato globale del GNL. Ma per diventare un esportatore leader, devi riorientare la tua strategia dall’acquisto per te stesso alla produzione e vendita ad altri. Ciò richiede tempo, ingenti investimenti in infrastrutture orientate all’esportazione e cambiamenti nei modelli di business dei principali attori.

C'è sicuramente del potenziale. Ciò risiede nella crescente capacità produttiva nazionale, nell’esperienza con contratti complessi e in un settore tecnologico maturo in grado di supportare tali progetti. Alle aziende piaceChengdu Yizhi Technology Co.dimostrare un livello di ingegneria che può costituire la base di future soluzioni di esportazione.

La mia opinione personale, in base a quanto vedo nei contratti e nei programmi di spedizione: a medio termine vedremo sempre più transazioni di esportazione individuali, soprattutto durante i periodi di bassa domanda interna. Ma le esportazioni sistemiche e su larga scala, paragonabili a quelle del Qatar o dell’Australia, sono la storia almeno del prossimo decennio. Per ora, è più corretto affermare che la Cina è diventata uno dei partecipanti più influenti nel mercato del GNL, le cui azioni come acquirente determinano i prezzi, e i tentativi di esportare sono un esperimento importante, ma pur sempre secondario. Un esperimento che vale la pena seguire da vicino.